【券商晨会精选】国内外巨头积极布局元宇宙 中信建投称新产业机遇将至

　　11月4日，早盘三大指数高开高走，深成指、创业板指均涨超1%。汽车整车、配件板块拉升，约20股封涨停板。绿色能源相关的风电、光伏、储能、绿电等板块集体走强，吉鑫科技（601218）5连板，【明阳智能(601615)、股吧】（601615）、东方电缆（603606）、电气风电等多股再创历史新高。同时，食品加工、白酒、乳业等消费板块盘中也有拉升。总体上个股普遍上涨，两市近3000股上涨，沪深两市半日成交额超6500亿，整体赚钱效应转好。

　　今日券商晨会上，市场方面，海通证券表示坚定看好“碳中和”相关赛道长期的投资机会。行业方面，中信建投称国内外巨头积极布局元宇宙【新产业(300832)、股吧】机遇将至；中信建投表示三元与铁锂并行，正极材料行业景气延续；国泰君安维持建材行业“增持”评级；天风研究称国防军工行业盈利能力将进入持续改善轨道。

　　【市场】

　　　　海通证券：坚定看好“碳中和”相关赛道长期的投资机会

　　海通证券表示，上证指数连续两次回踩年线后，开始震荡走高，短期上方的压力在半年线附近，在成交量没有有效放大之前，不排除指数会继续在年线跟半年线之间做箱体震荡，上证指数只有封闭3563的跳空缺口，才能形成多空易位，开启新的坡段上涨行情。另外从上证指数的整体结构来看，市场的重心是在逐渐上移，也符合慢牛行情。在操作策略上，轻指数重个股，选择三季报超预期被错杀的个股，“碳中和”已升至国家战略高度，坚定看好“碳中和”相关赛道长期的投资机会。近期食品企业掀起一波涨价潮，可逢低关注食品行业。

　　【行业】

　　中信建投：国内外巨头积极布局元宇宙 新产业机遇将至

　　中信建投（601066）研报指出，国内外巨头积极布局元宇宙，新产业（300832）机遇将至，建议关注三条主线：1)多领域综合布局的巨头：腾讯、字节跳动(未上市)；2)内容端优质公司：芒果超媒(5G&VR制播技术+虚拟主持人)、三七互娱、完美世界、【吉比特(603444)、股吧】、天下秀；3)VR/AR产业链优质公司：歌尔股份、舜宇光学科技、水晶光电。

　　　　中信建投：三元与铁锂并行，正极材料行业景气延续

　　中信建投研报指出，2021年三季度正极材料行业实现营收339亿元，同比102%，环比11%；实现扣非归母净利27亿元，同比317%，环比20%；三季度在原材料价格大涨的背景下仍具有较佳的盈利表现，判断四季度原材料价格或将维持高位，结合三季度盈利表现，预计四季度行业盈利继续保持韧性；根据各厂商规划，2023年正极材料产能较2020年新增超120万吨(三元+铁锂)，新能源汽车景气持续保障行业产能继续放量，随着新产能不断投产，预计未来出货量继续提升。长期看三元与铁锂将并行高速成长，受益新能源车及储能高景气需求，但短期要关注磷酸铁锂依靠低成本带来份额提升红利；具体看，三元正极材料未来更适用于容量要求更高的动力电池，而成本成为制约发展的重要因素，基于此，更看好具备一体化三元正极材料布局的企业，但仍要关注产品具有差异性的企业；磷酸铁锂材料未来更适用于储能领域和放量车型，其更注重低成本、安全和循环性能。

　　国泰君安：维持建材行业“增持”评级

　　国泰君安发布研报指出，建材行业在“双控双降”背景下，水泥行业受影响最大，价格有望突破历史新高。玻璃行业行业环保出清一直持续，利好率先使用清洁能源的龙头企业。玻纤长期利好新增产能减少，陶瓷是短期弹性不大但长期改善，防水材料利好多品类扩张龙头。继续重点推荐：玻璃龙头信义玻璃、旗滨集团（601636）；玻纤龙头中国巨石（600176）、中材科技（002080）；水泥龙头海螺水泥（600585）、中国建材、华新水泥（600801）、上峰水泥（000672）、塔牌集团（002233）、万年青（000789）、华润水泥、冀东水泥（000401）；防水推荐龙头东方雨虹（002271）、【科顺股份(300737)、股吧】（300737）。

　　　天风研究：国防军工行业盈利能力将进入持续改善轨道

　　天风研究研报认为，国防军工产业当前行业产能建设正处于快速爬坡期，规模效应和股权激励将不断推动行业经营改善，释放利润弹性。考虑到军工行业，产品兼具小批量、多品种、长周期特性，新增产能的释放，有利于产业链上下游打通产能瓶颈，匹配批产型号的放量和新型号批产节点，全行业将迎来产品结构优化带来的产能利用率提升(小批量、多品种影响产能调配)，同时叠加新品爬坡后规模效应下边际成本下降(包含了固定成本的分摊减少及因制造升级带来的可变成本的下降)，行业盈利能力在放量的基础上将进入持续改善轨道。