巨丰复盘：两市弱势震荡 ST板块异军突起

　　首席视点

　　周二，两市震荡回调，尾盘股指止跌回升。盘面上，煤炭、石油、水泥建材、玻璃、纺织服装、港口水运等行业涨幅居前，钢铁、安防、电子、软件、航天航空等跌幅居前；概念股方面，粤港自贸、ST概念、稀土永磁、二胎概念、煤化工、天然气等涨幅居前。大盘反复筑底，短线关注流动性充沛的超跌品种；中线可关注底部国企改革股、科技股以及大基建板块。

　　技术看盘

　　大盘1月底跌破周线上升通道下轨，多短期均线空头排列并形成均线压制。5月底以来大盘在去杠杆、严监管、中美贸易摩擦多因素影响下走出周线七连阴，指数屡创新低。随着利空因素逐渐缓和或消除，市场在7月9日止跌回升，迎来修复行情。近日，中美贸易摩擦升级致使市场二次探底。

　　热点板块

　　工信部、发改委严肃产能置换，严禁水泥平板玻璃行业新增产能，刺激相关板块大涨。耀皮玻璃涨停，【尖峰集团(600668)、股吧】、国统股份、福建水泥、洛阳玻璃、金刚玻璃、南玻A、旗滨集团等涨逾3%。

　　石油板块展开反弹：蓝焰控股、【岳阳兴长(000819)、股吧】、中海油服、惠博普、海油工程涨逾3%。天然气概念大幅拉升：东方环宇涨停，新疆浩源、贵州燃气、新疆火炬、新天然气、大通燃气、广汇能源等涨幅居前。煤炭股震荡走高：美锦能源涨停，宝泰隆、ST安泰、ST安煤涨停。

　　午后，稀土永磁拉升：科力远、英洛华涨停，风华高科、盛和资源、银河磁体、【正海磁材(300224)、股吧】涨幅居前。

　　要闻盘点

　　1、京津冀及周边地区限产方案出炉 行业影响不一

　　生态环境部近日下发《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》（下称《方案》）意见征询稿。《方案》要求，对钢铁、焦化、铸造行业实施部分错峰生产，建材行业实施全面错峰生产。重点城市采暖季钢铁产能限产50%；其他城市限产比例不得低于30%，由省级政府统筹制定实施方案；对“散乱污”企业集群实行整体整治。企业未达到治理标准要求的，电力公司不予供电，违规供电的予以公开问责。

　　点评：政府对环保持续保持高压态势，行业影响不一。今年方案相较去年执行力度更严，限产时间有可能延长。

　　2、地方楼市调控现新着力点 七城限制企业等主体购房

　　8月13日，南京下发通知称，自即日起在南京范围内暂停向企事业单位及其他机构销售商品住房。至此，南京成为继深圳、西安、长沙、杭州、上海、江阴之后的第七个出台限制企事业单位购房的城市。

　　点评：利用企业购房，除了少数公寓投资企业外，大部分都是“短炒客”，所以针对这类购房主体出台限购政策，是房地产调控的补缺政策。预计后续北京等城市有可能跟进此类政策。

　　3、全国减税政策效应显现 前7个月财政收入增幅放缓

　　财政部昨日发布的数据显示，目前减税政策效应显现，前7个月，全国一般公共预算收入121791亿元，同比增长10%，收入增幅比上半年放缓0.6个百分点；值得注意的是，今年前7个月，国有土地使用权出让收入为31548亿元，同比增长35.1%，卖地收入增速大幅放缓。上半年，国有土地使用权出让收入为26941亿元，同比增长43%。

　　点评：前7个月，财政收入放缓主要是受制造业、交通运输业等行业及农产品等货物增值税税率下调，以及7月份办理部分先进制造业、现代服务业和电网企业增值税期末留抵退税返还等减税降费政策影响。

　　4、国家基本药物制度面临调整 无效神药辅助用药将出局

　　近日，国家卫健委《关于进一步完善国家基本药物制度的意见（征求意见稿）》在行业内征求意见，记者了解到，此次《征求意见稿》主要聚焦在调整包括完善药物目录管理机制，基本药物报销比例调整，慢病用药等方面，意在降低群众用药负担、提高药物质量安全水平，并明确强调，能口服的不肌注，能肌注的不输液。而对于各方关注的抗癌药降税后的降价问题，也有新的进展。

　　点评：在此次《征求意见稿》再次明确“突出药品临床价值”，耗资巨大又没有明确疗效的“神药”、辅助用药将被摒弃。

　　5、七月新增信贷超预期 支持实体经济力度增强

　　央行8月13日发布的最新金融统计数据报告显示，7月份人民币贷款增加1.45万亿元，同比多增6278亿元；7月份社会融资规模增量为1.04万亿元，比上年同期少1242亿元；7月末，广义货币（M2）余额177.62万亿元，同比增长8.5%，增速比上月末高0.5个百分点，比上年同期低0.4个百分点。

　　点评：随着宽信用与政策刺激的进一步释放，未来社融与信贷有望进一步回升。

　　资金动向

　　根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流出的状态，当日沪深两市资金净流出107.65亿元。今日超大单净流出39.14元，大单净流出68.51亿元，中单净流出1.79亿元，小单净流入109.44亿元。

　　涨停分析

　　今日涨停家数42家(不包括ST股33家)，跌停8家；

　　【智能机器：康力电梯（002367）、华明装备（002270）、高乐股份（002348）、万通智控（300643）】

　　点评：2018世界机器人大会将于8月15日至8月19日在北京亦创国际会展中心举行。本届大会以“共创智慧新动能，共享开放新时代”为主题，将由论坛、博览会、大赛、地面无人系统活动四大板块组成。

　　【玻璃概念：耀皮玻璃（600819）、华立股份（603038）】

　　点评：玻璃期货主力快速拉升涨超4%，工业和信息化部、国家发改委印发通知，严肃产能置换，严禁水泥平板玻璃行业新增产能。

　　【5G：宜通世纪（300310）、硕贝德（300322）】

　　点评：工信部、发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》。要求到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显着增强，拉动相关领域产出达到15万亿元。到2020年98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利。

　　【粤港澳概念：深天地A（000023）、珠海中富（000659）】

　　点评：香港特区政府新闻8月13日发布的消息披露，粤港澳大湾区建设领导小组将于8月15日在北京举行首次会议。

　　其他：

　　高升控股（000971）

　　点评：半导体制程的提升正在逼近物理极限，成本的上升也让越来越多的芯片厂商望而却步。不过手机和矿机芯片厂商对于性能和功耗的追求仍在持续推动7nm工艺制程的量产。据消息，嘉楠耘智(canaan)8月8日举行了全球首个7nm芯片成功量产的新闻发布会。

　　东方新星（002755）

　　点评：公司拟作价80亿元收购奥赛康药业100%股权。本次交易构成重组上市。完成后，控股股东变更为南京奥赛康，实际控制人变更为陈庆财。奥赛康药业主要从事消化类、抗肿瘤类及其他药品的研发、生产和销售业务，系国内最大的质子泵抑制剂(PPI)注射剂生产企业之一。2017年公司实现营业收入34.05亿元，净利润6.07亿元。

　　科力远(600478)

　　点评：公司发布收购预案，拟作价8.19亿元通过发行股份的方式收购控股子公司CHS公司的少数股东权益。交易完成后，CHS公司的股东之一吉利集团直接及间接持有的科力远股份将达到11.09%，成为上市公司第二大股东。

　　能科股份（603859）

　　点评：公司拟以16.85元/股的价格发行1270.03万股，作价2.14亿元，收购联宏科技100%股权。联宏科技主营业务是为各类工业企业提供PLM软件及整体解决方案服务，交易完成后，将进一步的提升公司在智能制造系统集成服务领域的市场份额。

　　耀皮玻璃（600819）

　　点评：玻璃期货主力快速拉升涨超4%，工业和信息化部、国家发改委印发通知，严肃产能置换，严禁水泥平板玻璃行业新增产能。

　　珈伟股份（300317）

　　点评：公司全资子公司华源新能源拟以现金8.5亿元收购振发新能持有的库伦旗振发能源有限公司100%的股权、中宁县振发光伏电力有限公司100%的股权、和静振和新能源科技有限公司100%的股权，以及振发能源持有的五家渠振发新能源科技有限公司100%的股权、霍城县图颢新能源科技开发有限公司100%的股权、岳普湖县振发新能源科技有限公司100%的股权、金昌振新西坡光伏发电有限公司100%的股权。

　　步森股份（002569）

　　点评：公司发布公告称，步森股票复牌并更换中介机构，继续推进重组事项，公司拟发行股份和（或）支付现金，收购徐卫东、卫凯持有的北京麦考利科技有限公司全部或部分股权。

　　美锦能源（000723）

　　点评：公司现金收购锦富煤业100%股权过户完成，锦富煤业成为美锦能源的全资子公司。7月中旬以来，焦炭期货走出了一波凌厉的上涨行情，焦炭主力合约J1809仅半个月时间上涨超过20%，并一度突破2500元/吨，再创年内新高。

　　通产丽星（002243）

　　点评：此前消息，内蒙古自治区首个吨级富勒烯生产线5日在呼和浩特市投产。据了解，该项目由内蒙古碳谷科技有限公司建设，以富勒烯碳纳米材料产业化为核心，建成富勒烯碳纳米材料吨级产业基地，并结合富勒烯系列产品，形成产业链集群。

　　东方环宇（603706）

　　点评：国家发展改革委副主任、国家能源局局长努尔·白克力，国家发展改革委副主任连维良一行近日到中石油集团专题调研加强油气安全供应保障情况。两位主管能源的高级别官员此行的聚焦点还是天然气的供应安全问题，要避免今冬再度重演去年的“气荒”一幕。另外，中石油针对2018年11月到2019年3月的冬季天然气购销制定新的定价策略，拟对部分用户提价高达40%。

　　高乐股份（002348）

　　点评：国务院印发《医疗卫生领域中央与地方财政事权和支出责任划分改革方案》。方案提出，包括农村部分计划生育家庭奖励扶助、计划生育家庭特别扶助、计划生育“少生快富”补助等3个计划生育扶助保障项目，明确为中央与地方共同财政事权。中央将制定计划生育扶助保障补助国家基础标准，并根据经济社会发展情况逐步提高。

　　宜通世纪（300310）

　　点评：工信部、发改委联合印发《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020年)》。要求到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上。信息技术在消费领域的带动作用显着增强，拉动相关领域产出达到15万亿元。到2020年98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利。具体行动包括：深化智能网联汽车发展、组织开展“企业上云”行动、推动信息基础设施提速降费等。

　　观点策略

　　巨丰投顾认为中美贸易摩擦升级及人民币加速贬值是近期市场重挫的外界因素，并从技术上，形成大盘自2691点以来的二次探底。周一科技股无惧利空带领市场探底回升，但市场成交量低迷，震荡难免。今日煤炭、石油、玻璃、水泥等周期股抬头，软件、芯片、大数据等科技股小幅调整；市场短线重心上移，反弹仍有高点。

　　虽在低迷的成交量下反弹的持久性依然存疑，但市场结构性机会犹存。投资机会方面，投资者重点关注政策导向明确的基建领域，国产替代浪潮的核心优质标的以及受益全球高景气影响的细分行业，对于流动性充沛的小市值超跌股亦可短线关注。

　　(作者：赵玲 执业证书：A0680615040001)