天风证券:建议8月配置成长、消费板块
摘要: 天风证券认为,金融、周期上游、周期中游对于现金流,也就是经济的景气程度敏感度较高,而周期下游、消费、成长板块则相对敏感度较低。因此在现金流上行时,应当配置金融、周期上游、周期中游,
天风证券认为,金融、周期上游、周期中游对于现金流,也就是经济的景气程度敏感度较高,而周期下游、消费、成长板块则相对敏感度较低。因此在现金流上行时,应当配置金融、周期上游、周期中游,现金流下行时应当配置周期下游、消费、成长。根据最新数据,天风制造业活动指数同比下行,现金流下行,折现率下行,模型建议8月配置成长、消费板块。
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