能源材料行业日报:能源材料行业每日点评及数据跟踪
摘要: 每日点评2021年9月13日,上证综指报收3715.37点,涨0.33%;深证成指14705.83,涨0.07%;Wind材料行业一级指数7578.92点,涨2.39%。
每日点评
2021 年9 月13 日,上证综指报收3715.37 点,涨0.33%;深证成指14705.83,涨0.07%;Wind 材料行业一级指数7578.92 点,涨2.39%。
【钢铁】钢铁行业指数上涨1.76%。铁矿方面,澳洲巴西铁矿发运量较之前有所减少。澳洲巴西铁矿发运总量2565.5 万吨,环比减少49.5 万吨。澳洲发运量1797.2 万吨,环比减少50.0 万吨。其中主要集中于发往中国的量,环比减少49.9 万吨;巴西发运量基本没有变化。当前铁矿石整体发运水平仍然保持高位运行,进口矿供应相对保持宽松。需求端层面,8 月下旬重点统计钢铁企业粗钢日产环比下降3.99%;钢材日产209.30 万吨,环比增长1.54%。目前铁矿价格在当前位置支撑力度较强,铁矿进一步下跌空间相对有限,维持震荡走势的可能性较大。此外,钢铁行业的两大重磅文件《钢铁行业碳达峰实施方案》
和《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》有望在今年年底前正式发布,正式稿中提到鼓励钢铁、交通、能源、金融等领域的优势企业组成联合体,加快推动西非、西澳等境外特大型铁矿项目建设,尽快形成有效供给能力。预计后期十四五期间国内铁精矿产量增加1 亿吨以上,并建立起更加公正透明的铁矿石合理定价体系。
【煤炭】煤炭行业指数上涨4.27%。当前炼焦煤国内产量出现小幅下降,外蒙进口偏紧。产地方面,安全、环保力度较强严格执行,煤矿整体产量相对偏低;进口方面,澳煤通关问题尚待解决,甘其毛都口岸8 月31 日恢复通关,但由于疫情影响,蒙古满都拉及策克相关口岸仍处闭关中,进口量增加幅度仍然有限。下游需求方面,焦炭第十轮提涨落地情况较好,对原料煤需求量相对乐观,支撑相当一部分煤种价格继续趋强。标的方面,焦煤企业在此轮行情中有更多受益空间。看好下半年业绩进一步改善,煤炭开采概念估值提升,例如金能科技、潞安环能、山西焦煤。
【有色金属】有色金属行业指数上涨2.53%。近日铝价不刷新历史高位,我们之前一直推荐的标的:中国铝业、云铝股份、神火股份,今日先后涨停。近日铝价期货现货纷纷上涨,主要原因在于限电等政策的大背景下,海外相关消息催化铝价持续上涨。此外,对于相关铝制品加工企业来讲,当前原材料上涨价格小于铝成品价格。对利润吞噬有限。但是需要防范当前价格持续走高的情况下,中小企业和下游制造企业的畏高情绪。相关标的:中国铝业、云铝股份、神火股份。
风险提示
政府调控超预期;海外疫情影响原材料供给。
铁矿