飞凯转债申购时间价格公布，123078飞凯发债价值分析，300398飞凯材料可转债上市分析

　   飞凯材料(300398)发布公告，公司本次向不特定对象发行人民币8.25亿元可转债将在深交所上市，每张面值为人民币100元，共计825万张，按面值发行。

　　本次发行的可转换公司债券简称为“飞凯转债”，债券代码为“123078”，期限为自发行之日起6年，即自2020年11月27日至2026年11月26日(如遇节假日，向后顺延)。

　　据悉，本次发行的可转债票面利率为第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。

　　本次发行原股东优先配售日与网上申购日同为2020年11月27日(T日)，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。募集资金总额(含发行费用)不超人民币8.25亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于10000t/a紫外固化光纤涂覆材料扩建项目、年产2000吨新型光引发剂项目、年产120吨TFT-LCD混合液晶显示材料项目、年产150吨TFT-LCD合成液晶显示材料项目、年产500公斤OLED显示材料项目、补充流动资金。网上路演时间：2020年11月26日(周四)14:00-16:00。

　　本次可转债转股期自可转债发行结束之日(2020年12月3日)满六个月后的第一个交易日(2021年6月3日)起至债券到期日(2026年11月26日，如遇节假日，向后顺延)止，初始转股价格为19.34元/股。

　　当前正股价：19.19元，转股价：19.34元，转股价值：99.22元，纯债价值：87.58元，保本价：115.2元，债券年收益：2.43%，AA级。

　　【飞凯转债发行条款】

　　利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。赎回价：110元。

　　强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的120%。

　　转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修转股价无净资产限制。

　　回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。

　　【飞凯材料公司简介】

　　上海飞凯光电材料股份有限公司（股票代码：300398，飞凯材料）致力于为高科技制造提供优质材料，并努力实现新材料的自主可控。自2002年成立以来，飞凯材料始终专注于材料行业的创新与突破。

　　从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始，不断寻求行业间技术协同，将核心业务范围逐步拓展至集成电路制造、屏幕显示和医药中间体领域，为客户提供定制化、差异化的材料解决方案。飞凯材料将一如既往地通过优质的产品、高效的服务和创新的模式实现更高的价值提升、盈利增长以及股东回报。

　　【飞凯材料竞争地位】

　　公司及重要子公司安庆飞凯是国内紫外固化光纤光缆涂覆材料主要供应商。公司重要子公司和成显示是中高端TN/STN领域主要供应商，并且是国内少数能够提供TFT类液晶材料的供应商之一；长兴昆电是中高端器件及IC封装所需的材料领域主要供货商之一；大瑞科技系全球BGA、CSP等高端IC封装用锡球的领导厂商。

　　公司一直致力于为高科技制造提供优质的新材料，借助国家对于新材料产业的鼓励和扶持，继续坚持自主创新与吸收引进相结合，持续加大研发投入，不断改进产品性能，降低成本，同时充实技术力量，推动技术和产品不断升级，继续强化项目储备及新产品研发，不断提升企业核心竞争力，为公司持续发展奠定基础

　　【可转债】

　　可转债作为一种特殊的公司债券具备了股票和债券两者的投资属性，即具有股票长期投资增长潜力的特点，又具有债券安全和收益固定的特点。所以可转债作为一种安全边际非常高的投资品种值得投资者去申购，但是鉴于前面所说到的，可转债经常出现上市首日破发的情况，作为投资者可以把自己所要申购的可转债的对标股票进行可转债估值分析，然后确定可转债的优劣，这样投资可转债的成功率和收益率就会大大提高。

　　可转债上市当日估值策略

　　可转债上市当日估值公式：理论转债价格大于或者是等于面值100元除以转股价乘以股票现价。

　　可转债上市当日的估公式，那么你可以根据这个转债估值公式对准备信用申购的转债提前进行估值分析，然后确定那些转债值得去申购，那些转债不值得去申购。

　　飞凯发债什么时候上市呢？

　　飞凯发债应该会在12月下旬上市，中签收益目前还未得知。