大A在白酒的温柔乡中“醉”不归宿

　　韩忠益（风雨）

　　今天大A三大指数开盘涨跌不一，沪指跌0.01%，深成指涨0.03%，创业板指涨0.22%，电力、煤炭概念走高，酿酒股整体低开。盘中新能源汽车概念走强，东风汽车（600006）（600006）、江淮汽车（600418）（600418）、【中国重汽(000951)、股吧】（000951）（000951）、上汽集团（600104）（600104）等都有冲高动作。午后酿酒板块中老白干酒（600559）、酒鬼酒（000799）、古越龙山（600059）冲击涨停；金种子酒（600199）、金枫酒业（600616）、山西汾酒（600809）等个股大涨；但日化板块、酒店餐饮、多元金融、通信设备、钢铁、船舶、医药等10几个板块回落。最后沪市以红十字报收，创业板则以阴十字星收盘。大A以在白酒的温柔乡中“醉”不归宿的形象，维持着股指不跌，个股乱跌的局面。

　　据报道，浙江、湖南、江西、陕西等多地都发出了“有序用电”的通知，有些地方还明确会“拉闸限电”，并对企业生产作出要求。

　　有专家指出，“缺电”最大的原因或是压在各地政府头上的节能减排考核，今年12月份是“十三五”最后一个月，因面临考核压力，很多地方都通过突击降低煤炭等能耗，来达到考核的目标。

　　表面上是缺电、限电，实质上是倒逼清洁能源的加快使用，折射出中国正在向清洁能源道路奋力转型。事实上，“十四五”期间将进一步创新发展方式，加快清洁能源开发利用。非化石能源消费比重2030年要达到25%左右，意味着接下来能源增量70%以上以非化石能源为主，到2030年，风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上，是2019年的三倍。这就是最近一段时间，清洁能源概念股、碳中和概念股不断走强的背后逻辑。

　　二级市场上，股指调整有限，这个几乎已经是市场共识，但个股何时全面转强，则观点分歧严重，笔者认为，结构性行情仍然是主基调，调整便是布局未来强势板块和风口赛道的良机，如果相信春季有躁动性结构行情，那现在就是逢低捡货的好时机。

　　统计数据显示，北向资金合计净流出4.08亿元。其中沪股通净流出10.07亿元，深股通净流入5.99亿元。但今天早盘北向资金曾经大幅流出30亿元，下午却改变流向，变流出为流进，流出幅度变窄，这里大有玄机，他们抛了什么？又换回了什么？

　　虽然外围市场因为疫情对经济的冲击尚未重启升势，但国内疫情控制态势平稳，零星的反复对经济复苏的动力和节奏冲击可控，所以国内经济修复和政策退坡好于预期，对大A可预见的后市，至少在明年一季度前还是机会大过风险的。