市场又进入防御阶段 题材炒作轮动过快

　　文/万永强(智通财经研究中心总监)

　　【大盘综述】

　　光从指数上看似乎还不错，特别是创业板创出了近期的高点。然而掩盖不了大多数个股的走弱。机构品种和散户题材股又玩起了跷跷板。爱尔眼科（300015）因为一季度业绩给力，凭借一己之力就推动了11个点，阳光电源（300274）、英科医疗（300677）、美的集团（000333）等抱团股趁势而起。市场的本质就是 走轮动。拿酒来说，开始是二线白酒走强，现在轮到啤酒上涨，估计最后是茅台再收尾。机构股的崛起意味着题材炒作处于下风。近期核 心大热板块医美概念在长江健康（002435）开板之后集体熄火，昨日一字硬板的【潮宏基(002345)、股吧】（002345）居然没有溢价，连板的票凤毛麟角，可见短线生态极度恶化。 这里面最恶劣的要数华亚智能（003043），今天来了个天地板，导致次新板块集体沦陷。汽车方面最硬的就是小康股份（601127）连板，据反馈市场订单不错， 有华为站台就是不一样。汽车火爆的背后，锂电池的逻辑就显得更加顺畅，加上一季度碳酸锂涨价不少，普遍业绩都很给力，盛新锂能（002240）、 格林美（002340）等纷纷涨停。气候峰会这块没有超预期的东西，市场认可的是钢铁股减排方向，龙头八一钢铁（600581）再度涨停，华菱钢铁（000932）也相当强势。下周金发拉比（002762）复牌，结局估计和顺畅发展差不多。

　　【投资策略】

　　临近月底，市场又进入了防御阶段，题材炒作轮动过快，赚钱效应明显减弱，调整到位的机构品种相对会好过一些。

　　【机构掘金】

　　市场高度板华亚智能天地板预示短线接力环境的恶化，龙虎榜连板品种极度减少。预计下周金发拉比的复牌会形成负反馈，游资在提前抢跑。新发酵的方向围绕新能源汽车，如锂电池方向的盛新锂能和格林美等。今日重点分析锂电池概念的格林美和快递服务概念的韵达股份（002120），以及获多家机构密集调研的新和成（002001）和齐心集团（002301）。

　　格林美（002340.SZ）:龙虎榜阵容强大，深股通对倒，买一是知名游资章盟主的席位买入3.29亿元。买四是知名游资方新侠的席位买入1.01亿元，当日净买入6.75亿元，该股今日突破今年一月以来的大箱体，预计走趋势为主。题材是锂电池概念。公司是新能源电池材料龙头企业，公司逐步混改分拆，聚焦电池材料主业，电池材料业务是公司主要业务，营收占比超一半。其他业务如环境服务、电子废弃物和硬质合金等已经开启混改或者拆分上市进程，并取得实质性进展。未来公司将发挥在电化学领域的技术优势，聚焦动力电池材料业务。

　　韵达股份（002120.SZ）:多主力现身龙虎榜，深股通对倒净买入2100万元，机构对倒净买入2107万元，买三是知名游资的席位买入3436万元。当日净买入1.12亿元，该股今日底部涨停，受益政策限价，行业竞争格局变好。题材是快递服务业。公司是国内知名快递物流企业，快递行业第二龙头，业务量保持高增速。入围英国Brand Finance发布的《2021年全球品牌价值25强物流服务企业报告》，公司是唯一入围的中国民营加盟制快递企业，排名第24位，品牌价值同比上年增长20.9%。

　　新和成（002001.SZ）：4月21日获华安基金、博道基金、浙商基金、招商证券等机构密集调研。公司是国内优质的精细化工合成龙头。从医药中间体起家，成功将业务拓展到维生素、香精香料、新材料、蛋氨酸等领域。目前公司稳居世界四大维生素生产企业之一，并已发展成为具有影响力的香精香料企业、具有竞争优势的蛋氨酸生产企业和前景广阔的新材料企业。

　　齐心集团（002301.SZ）:4月21日获中信证券、海通证券、华泰证券、国金证券等机构调研。公司是办公集采领军企业。是国内B2B办公行业最早实施数字化、电商化改革的供应商之一，公司数字化平台建设已由原来的2.0时代正式迈入了3.0时代，构建产业互联网数字化平台，支撑海量商品、亿量订单、多场景服务与全球供应链协同等数字化运营。公司深入渗透行业市场开拓战略级大客户，全力推动数字广东项目，全面覆盖42个厅局、21个地市及下属县区，全省开通用户数150万+，政务大型项目综合解决方案取得重大突破 。

　　申明：本栏目所有分析仅为分享交流，并不构成对具体证券的买卖建议，不代表任何机构利益，同时可能存在观点有偏颇情况，仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况，自主作出投资决策并自行承担投资风险。