2018年01月08日国内外宏观经济形势及股市消息速递

　　一、1月8日早间新闻精选

　　宏观新闻：

　　1、日前，证监会主席刘士余到证监会稽查局、稽查总队进行工作调研。刘士余强调，2017年严惩了一批兴风作浪、祸害市场、侵害投资者合法权益的“硬茬子”，在净化市场环境、维***律尊严、保护投资者合法权益等方面又迈出了实实在在的一大步。2018年要以查办大案要案为重点，全面落实整治金融乱象的工作要求，精准打击肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的个人和机构。要运用大数据、云计算和人工智能为代表的现代信息科技，提升稽查执法的能力与效率。

　　2、上周五，美国三大股指齐创收盘纪录新高，标普500指数收涨0.70%，报2743.14点，道指收涨0.88%，报25295.87点。纳指收涨0.83%，报7136.56点。

　　行业新闻：

　　1、中国去年12月外汇储备3.14万亿美元，连升11个月;

　　2、外管局称主要非美元货币汇率上涨和资产价格上升推动外汇储备规模出现上升;

　　3、证监会核发2018年第1批IPO批文，3家企业筹资总金额不超过22亿元;

　　4、PPP政策2017年已经有保有压，进入从严管理、规范发展阶段;

　　5、银监会制定大额风险暴露管理办法，减少授信“搭便车”“垒大户”现象;

　　6、银监会发文要求商业银行委托贷款不得从事债券期货等投资;

　　7、银监会正式发布商业银行股权管理暂行办法：限制主要股东入股商业银行数量;

　　8、保监会：保险资金设立股权投资计划不得直接或变相开展通道业务，不得开展嵌套投资;

　　9、安监总局2018年将对全国钢企进行一次专项安全治理，文件近期将下发;

　　10、上海酝酿“商务信用+”行动计划，探索建设自由贸易港;

　　11、中国疾控中心称流感进入高发期，预计春节前下降;

　　12、河南2018白酒产业新政出炉，将推动重点酒企上市;

　　13、内蒙古官方首次承认叫停包头地铁;

　　14、两部门规范民航国内客运每航季无折扣公布运价涨幅;

　　15、玖龙、理文齐上调废纸价格，多家纸厂再发涨价函;

　　16、功率半导体MOSFET引领新一轮涨价;

　　17、8吋晶圆代工价格今年第1季预计调涨5-10%;

　　18、全球最大的覆铜板供应商新年首次涨价;

　　19、顶层设计出炉，智能汽车新车占比2020年要达50%;

　　20、百度阿波罗2.0版本将于近期推出。

　　公司新闻：

　　1、万科A(000002)：拟发行不超过350亿元直接债务融资工具;

　　2、浦发银行(600000) 业绩快报：2017年净利润542.40亿元，同比增长2.15%;

　　3、爱司凯(300521)：盈联控股拟减持至多6%股份，均为原始股;

　　4、一汽轿车(000800) ：拟增资入股摩拜出行，持有其10%股权;

　　5、文投控股(600715)第一、二大股东计划合计增持6-20亿元公司股份;

　　6、贝因美(002570) 回复深交所问询函：拟出售的22套房产不会对2017年度经营业绩产生影响;

　　7、贾跃亭妻子甘薇：以资抵债和出售资产实现部分债务的实质解决;

　　8、斯太尔(000760) ：众诚泰业拟溢价受让25.10%股份，公司控制权或生变;

　　9、沙河股份(000014) ：中科汇通减持5%，未来拟继续减持;

　　10、吴通控股(300292)：子公司近期向乐视追讨欠款未果，再次计提坏账准备1050万元;

　　11、鹿港文化(601599)：获自然人股东吴毅举牌;

　　12、杭州高新(300478)：2017年拟推10转9派1.5元。

　　二、智能汽车发展战略征意 龙头企业望受益

　　发改委对《智能汽车创新发展战略》(征求意见稿)公开征求意见。意见稿提出，到2020年智能汽车新车占比达到50%，重点突破新型智能终端、车载智能计算平台、车用无线通信网络、高精度时空服务和车用基础地图等关键核心技术。

　　智能网联汽车是汽车行业未来几年高景气度较为确定的方向之一，已有多家国内整车制造企业以及百度等互联网科技企业竞相布局。上市公司中，四维图新(002405) (002405)是车载高精度地图龙头;千方科技(002373)(002373)是国内智能交通领军企业，与华为、大唐电信(600198) 合作布局LTE-V2X车联网络。

　　三、十二部委共推煤企兼并重组 2018望成重组大年

　　发改委牵头，12个部委联合制定的《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》公布，明确提出支持有条件的煤炭企业之间实施兼并重组。到2020年底，争取在全国形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团。

　　兼并重组大幕在2017年下半年开始拉开，山西省成立了注册资本500亿元的国有资本投资运营公司，陆续有潞安环能(601699) (601699)、西山煤电(000983) (000983)、山煤国际(600546) (600546)等14家上市公司纳入其麾下，后续的整合前景受到机构关注。2017年还出现了煤企神华集团与电企国电集团的重组，看好2018年迎来兼并重组潮。

　　四、冬季流感多发 福建确诊首例H5N6病例

　　从福建省疾控中心获悉，该中心在近日常规流感监测中，从1例流感样病例中检测出H5N6流感病毒核酸阳性，经中国疾控中心复核检测确诊为福建省首例人感染H5N6流感病例。除福建外，湖南省疾控中心数据显示流感样病例数量明显增加，发病高于前两年同期水平。

　　近日我国中东部迎来入冬以来最大范围寒潮，多地相继发布低温预警，流感发病明显增多，抗流感类药物迎来销售旺季，相关药品上市公司可重点关注。

　　康缘药业(600557) (600557)主导产品热毒宁注射液入选H7N9禽流感治疗方案;葵花药业(002737)(002737)是国内儿童药龙头，公司生产的小儿肺热咳喘口服液被认定为全国防治儿童甲型H1N1流感专用药品。

　　五、工信部将推进动力电池回收利用 今年将迎爆发元年

　　从工信部获悉，中国汽车动力电池产业联盟回收利用分会近日在京成立。工信部节能与综合利用司司长高云虎在成立大会上指出，工信部将加快实施新能源汽车动力电池回收利用管理暂行办法，推进标准体系建设，建设新能源汽车国家监测与动力电池回收利用溯源综合管理平台。

　　上市公司中，格林美(002340) (002340)：拥有我国最大规模的废旧电池材料分解产线。东方精工(002611) (002611)拟开展动力电池研发、制造、回收、梯级利用等各项业务的战略合作。

　　六、稀土持续反弹 供需格局改善

　　近两周稀土价格持续反弹。短期来看，行业秩序整顿可能成为稀土价格上行的重要催化剂。机构预期，2018年初相关条例将会落地，这将极大地规范稀土的供给。

　　除了国家高压整顿行业秩序外，随着稀土环保核查的逐渐趋严，超计划开采难度加大，也有助于供给不断收缩。投资上，供需改善叠加前期稀土价格和股票回调幅度较大，稀土概念投资机会值得看好。上市公司，北方稀土(600111)(600111)控股股东手握国内最大轻稀土资源、基本完成产业整合、开始大力推动产业升级;盛和资源(600392) (600392)作为全产业链稀土龙头，将持续受益稀土价格上涨。

　　七、钒价逼近前高 “开门红”已成定局

　　据了解，自从国内钒市场在12月中旬进入新一轮的上行通道后，钒价便如同脱缰之马展开了迅速的强势反弹，再度重现七八月份的直线拉涨现象，而且截至目前仍丝毫未见任何止步迹象。近期原料片钒供应异常紧张，下游买方拿货难度十分困难。

　　总体来看，近期国内钒产品供应紧张状况难有改观，钒系列产品将延续强劲走势，相关公司有望受益。上市公司中，西宁特钢(600117) (600117)子公司有国内首条环保型石煤提钒冶炼生产线，年产能5000吨，钒矿资源量近2995万吨。明星电力(600101) (600101)的杨洼钒矿矿石资源量为973.8万吨，五氧化二钒资源量为7.3315万吨。

　　八、功率半导体MOSFET引领新一轮涨价 行业盈利进一步提升

　　国内半导体功率器件MOSFET厂商涨价声此起彼伏，如今国际大厂也宣告涨价。国际分立器件与被动元器件厂商Vishay表示，因分立器件市场产品成本上涨，对新订单涨价，未发货订单价格也将于3月1日起调整。

　　随着MOSFET价格不断上调，相关厂商盈利能力有望进一步提升。华微电子(600360) (600360)是国内功率半导体龙头企业，MOSFET市场份额处国内前列。扬杰科技(300373) (300373)在6寸晶圆板块实现Trench工艺芯片，中高端MOSFET芯片大规模量产。

　　九、机票价格市场化改革力度大 热门航线涨价带来业绩高弹性

　　日前，发改委、民航局发布《关于进一步推进民航国内航空旅客运输价格改革有关问题的通知》。业内表示，相比此前主要是涉及支线，此次价格放开的力度非常大，涉及了京沪广等热门商务航线，而且实行市场调节价的国内航线比2016年时增加了306条，对航空公司盈利带来很大的弹性。

　　据机构测算，客公里收益每提高1%或客座率提高1%，中国国航(601111) (601111)、南方航空(600029) (600029)及东方航空(600115) (600115)净利润将分别增厚6.7亿元、6.6亿元、5.7亿元。

　　十、覆铜板开启新年涨价第一炮 企业盈利能力将持续提升

　　全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司1月5日发布新年首次涨价通知称，由于铜、化工产品原料价格上涨

　　，天然气供应紧张，迫于成本压力，即日起将旗下板料和PP(即半固化片)分别涨价10元/张和120元/卷。该公司去年已连续提价8次。

　　随着中国逐步迈入5G时代，消费电子面临新一轮发展，势必将引爆更大的覆铜板需求。华正新材(603186)(603186)去年四季度年产450万平方米覆铜板项目产能陆续释放。金安国纪(002636)(002636)为中厚型覆铜板细分领域绝对龙头。

　　十一、美股再创历史新高 金价连涨11日

　　上周五，欧美股市强势收涨，美股不受非农数据影响，三大股指同创历史新高道指涨逾200点。金价盘中震荡收盘微涨，已经连续第11个交易日上涨。油价小幅收跌。加拿大就业数据好于预期，美加两国就业人数形成鲜明对比，美元兑加元收跌逾0.7%。