看跌期权是什么意思，看跌期权的推导公式是什么？

　　在股票市场中，有一种叫做看跌期权的投资产品，它一般是与看涨期权同时存在的，是期权交易种类的一种。现如今许多人都在做期权交易，其中自然也包括买入看跌期权了，那么什么是看跌期权呢？下面小编就带大家来具体了解一下。

　　看跌期权是什么意思？

　　看跌期权，又称“认沽期权”、“卖出看跌期权”或“敲出”，是看涨期权的对称形式，是期权交易的一种类型，是在未来某一天或某一时期以特定价格和数量卖出某一证券的权利。购买看跌期权后，客户有权在规定的日期或期限内，按照合同规定的价格和数量向“看跌期权”的卖方出售某一证券。一般来说，只有当证券市场有下跌趋势时，人们才愿意购买看跌期权。因为在看跌期权的有效期内，只有当证券价格下降到一定程度时，买方才能通过行使期权获利。

　　如果标的资产的市场价格低于约定价格(执行价格)，卖出期权的购买者可以以执行价格(高于当前市场价格)出售标的资产并获利，因此这被称为卖出期权。如果标的资产的市场价格在未来高于期权的约定价格，期权的买方可以放弃他的权利。按照期权的表现方式，可以分为欧式期权与美式期权。欧式期权必须持有至到期，不能提前执行。美期权可以被认为是一种具有提前执行权的欧洲期权，也就是说，它可以在到期日之前的任何交易日行使。

　　看跌期权的推导公式是什么？

　　B-S模型是看涨期权的定价公式。根据看跌期权的平价理论，可以推导出有效期权的定价模型。根据看跌期权平价理论，购买股票和该股看跌期权的组合，在与购买该股票据和以期权交割价格为票面价值的无风险贴现债券相同的条件下，具有与看涨期权相同的价值，其表达式为：

　　S+PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T

　　移项得:PE(S，T，L)=CE(S，T，L)+L(1+γ)-T-S，将B-S模型代入整理得：P=L·E-γT·[1-N(D2)]-S[1-N(D1)]此即为看跌期权初始价格定价模型。

　　C—期权初始合理价格

　　L—期权交割价格

　　S—所交易金融资产现价

　　T—期权有效期

　　r—连续复利计无风险利率H

　　σ2—年度化方差

　　N()—正态分布变量的累积概率分布函数

　　看到这里，想必大家就知道看跌期权是什么意思了吧？也知道看跌期权是怎么来的了吧？