陆股通集中兑现家电地产股 警惕对重仓蓝筹形成冲击

　　本月以来，由于蓝筹股的疲软表现，大盘陷入窄幅震荡之中，虽然北上的陆股通资金总体呈净买入状态，但从陆股通的前十大活跃股统计中发现，大消费、地产、金融等蓝筹股在3月都陆续被兑现。

　　3月份来，不论是上证50指数，还是沪深300指数都一直在一个窄幅区间内震荡盘整。上证50指数在2838点至2932点这百点之间徘徊，截至昨日，本月上涨0.54%；沪深300指数在3986点至4139点震荡，截至昨日，本月上涨0.93%。而陆股通北上资金呈现明显的净流入状态，其中沪股通资金净买入31.06亿元，深股通资金净买入23.79亿元。

　　统计陆股通前十大活跃股发现，3月份以来被净卖出的主要包括家电、地产、金融、大消费等行业，具体个股包括伊利股份(600887) 、兴业银行(601166) 、万科A(000002)、青岛海尔(600690) 、平安银行(000001) 、美的集团(000333) 、老板电器(002508) 、格力电器(000651) 、保利地产(600048) 和宝钢股份(600019) 等。

　　家电股是陆股通3月份重点减持的对象。格力电器在3月份的14个交易日中日日上榜，每天的成交都排名在深股通成交金额的前三位，其中仅5个交易日获得净买入，9个交易日净卖出，整体净卖出4.72亿元；特别是从3月15日至20日的4个交易日，合计净卖出9.95亿元。考察格力电器的股价，在1月份创下股价新高，2月份大幅调整后，本月再现震荡，仅上涨0.02%，近期处于持续调整中。

　　美的集团3月来也是日日上榜，被净卖出4.35亿元，从3月15日至20日连续4天净卖出2.46亿元；美的集团股价在3月上旬有拉升，中旬以来持续调整。此外，家电股中的老板电器3个交易日被陆股通资金卖出2.38亿元，青岛海尔2个交易日被陆股通资金卖出1.5亿元。

　　房地产龙头股的兑现，陆股通也不手软。万科A3月以来被陆股通净减持1.9亿元，3月19日万科A股价大跌3.22%的当日，深股通资金成交了1.43亿元，占当天成交金额的12%，其中净卖出5749万元。保利地产在3月份也被沪股通资金净卖出超过1亿元。

　　陆股通资金对金融股的投资现明显的分化情绪。对商业性银行持续兑现，3月以来，平安银行上榜10次，被深股通净卖出2.03亿元；兴业银行仅上榜2次，被沪股通净减持1.14亿元；相反，国有大行在被持续净买入，如工商银行(601398) 被沪股通净买入7.69亿元，农业银行(601288) 被净买入4.34亿元，建设银行(601939) 被净买入2.95亿元。

　　广发证券(000776) 的测算显示，北上资金对A股影响力在持续提高。北上资金持股比例不断升高，整体持股比例从2017年3月的0.71%上升至2018年2月的1.45%；交易占比也明显提升，交易额占比从2017年前三季度的2.8%上升至当前的5%以上，其对重仓个股的股价影响也越来越大。

　　而东方证券(600958)的测算显示，陆股通北上资金整体浮盈主要集中在白酒、家电以及保险板块。东方证券分析师薛俊指出，陆股通北上资金呈现A股去年蓝筹白马行情重要推动力，而一旦其出现获利了结，也容易对相关重仓蓝筹白马股造成冲击，因此建议投资者密切关注陆股通资金重仓个股的买卖兑现情况。