2019年首家券商冲击IPO！将喜提A股第36家上市券商？（附最新IPO排队名单）

　　截至2019年4月13日，中国证监会受理首发及发行存托凭证企业286家，其中已过会19家，未过会267家。未过会企业中正常待审企业262家，中止审查企业5家。

　　4月12日，证监会核准了3家企业的IPO批文，分别为广东日丰电缆股份有限公司，西安三角防务股份有限公司，武汉帝尔激光科技股份有限公司。

　　　　与近期拿到批文企业相似，西安三角防务和武汉帝尔激光两家企业从过会到拿到批文也仅仅耗时9天。

　　据证监会消息，4月18日，有2家首发企业即将上会，分别为：

　　红塔证券股份有限公司(首发)

　　山东元利科技股份有限公司(首发)

　　　　红塔证券或将成为第36家A股券商

　　作为仅有的两家注册地在云南的证券公司之一，红塔证券深耕云南地区市场，其半数以上的证券营业部位于云南省。

　　早在2008年，市场就传出红塔证券拟上市的计划，却不巧碰上了2008年9月至2009年7月A股IPO暂停，这份上市计划随之搁浅。

　　直到9年后，2017年7月，红塔证券向证监会提交IPO招股书，再一次计划上市。

　　然而，2018年9月份，其IPO排队状态突然变为中止审核，彼时，市场认为其IPO暂停与之会计师事务所立信被证监会调查有关。

　　但红塔证券当时并未对外公布IPO中止的原因。一波三折后，如今终于迎来了上会的日子，也成为2019年A股第一家冲击IPO的券商。

　　据其招股书，此次拟发行不超过3.64亿股，将全部用于补充公司资本金及拓展相关业务。

　　截至招股书签署日，合和集团持有红塔证券股份10.95亿股，占本次发行前总股本的33.48%，为发行人的控股股东。

　　而股权穿透后，红塔集团持有合和集团75.00%的股权，云南中烟持有红塔集团100.00%的股权，中烟总公司持有云南中烟 100.00%的股权，因此中烟总公司为其实际控制人。

　　2015-2017年红塔证券实现营业收入分别为19.75亿元、9.75亿元和11.13亿元，归属于母公司的净利润分别为10.43亿元、3.33亿元和3.63亿元。

　　图片来源：红塔证券招股书

　　红塔证券主要收入来源于证券经纪业务、证券投资业务和信用交易业务等传统业务，创新业务有待进一步开拓。2015-2017年，三项业务收入合计占营业收入的比例分别为 89.49%、61.82%和 48.06%。

　　对此，红塔证券解释为，报告期内公司收入主要来源于证券经纪、证券自营、信用交易业务等，上述业务与股票市场波动关联度较高，因此，公司业绩的波动主要由我国股票市场整体情况的变化造成的。

　　IPO过会率已远超去年同期

　　本周四(4月11日)，证监会审核5家首发企业，其中4家获得通过，仅苏州规划设计研究院1家被否。

　　青岛惠城环保科技股份有限公司(首发)获通过

　　深圳市新城市规划建筑设计股份有限公司(首发)获通过

　　苏州规划设计研究院股份有限公司(首发)未通过

　　宁夏宝丰能源集团股份有限公司(首发)获通过

　　广东松炀再生资源股份有限公司(首发)获通过

　　　　据全景财经统计， 截至4月11日，今年证监会发审委共审核了26家企业的IPO申请，其中21家顺利过会，仅4家被否，1家暂缓表决，IPO发审通过率达到了80.77%。

　　去年同期，81家企业上会却只有37家获通过，通过率45.68%，未通过34家，未通过率41.98%，5家暂缓表决，另有5家取消审核。

　　相较而言，2019年IPO项目80.77%的过会率明显提升了不少。

　　若仅看新一届发审委，通过率则更加“喜人”，截至4月11日，第十八届发审委共审核了17家首发企业，其中15家成功过会，整体IPO通过率高达88.23%。

　　对此，投行人士分析认为，监管从严审核的尺度并未出现明显放松迹象，通过率回升的主要原因和企业质量较好相关，新一届发审委审核关注重点更侧重于信息披露，监管更加透明，科创板的诸多改革思路慢慢在传统IPO发审环节有所体现。

　　科创板IPO受理企业已达72家

　　另一方面，科创板企业的申报工作仍然如火如荼地进行中。据上交所官网显示，截至目前，已有72家企业的科创板上市申请获得受理。

　　4月12日，上交所再次问询了8家科创板已受理企业，分别为优刻得科技股份有限公司、澜起科技股份有限公司、深圳市创鑫激光股份有限公司、申联生物医药(上海)股份有限公司、聚辰半导体股份有限公司、杭州当虹科技股份有限公司、北京龙软科技股份有限公司、博众精工科技股份有限公司。

　　至此，进入“已问询”状态的科创板上市企业数量已达到35家。

　　上述企业中，优刻得作为科创板申报在审企业中首家存在特别表决权的公司而备受关注。

　　成立于2012年的优刻得，是第三方云计算服务商，本次IPO拟募资47.48亿元，是目前拟冲击科创板企业中最高的。

　　2016年-2018年，优刻得营收分别为5.16亿元、8.4亿元和11.87亿元，归母净利润分别为-1.97亿元、7683.46万元和8032.33万元，是国内首家已经实现盈利的公有云厂商。

　　图片来源：优刻得招股书

　　其中，优刻得超九成营收来自于公有云，但公有云市场阿里占据40%的市场份额，优刻得市场占比仅为4.8%。

　　研发方面，近三年，发行人的投入金额逐年递增，研发投入占应收比例均在10%以上。

　　图片来源：优刻得招股书

　　　　新三板IPO排队企业回升至71家

　　286家首发企业中，新三板排队企业为71家，占比24.83%，其中主板21家，中小板8家，创业板 42家。

　　本周，美瑞新材、维冠机电纷纷宣布其IPO申请获证监会受理。

　　维冠机电主营产品为通讯、轨道交通、电力等行业的专用设备的钣金结构件加工、线缆加工和设备集成制造。2016年至2018年，其主营收入逐年递增，2018年达到5.60亿元，同期归母净利润同样逐年上升，2018年归母净利润为8404.38万元。

　　而美瑞新材主要从事热塑性聚氨酯弹性体(TPU)的研发、生产与销售。近三年来业绩同样逐年递增，2018年其净利润达5537.37万元。

　　值得一提的是，目前除了金达莱以外，本周新三板企业泰坦科技、联瑞新材拟在科创板上市的申请也已获上交所受理。

　　最新整体IPO排队名单

　　　　新三板IPO企业排队名单

　　注：带”*为西部12省区市及比照执行的地区首发在审企业。