巨丰投顾：东数西算掀起涨停潮 低估值体现防御性

　　盘面简述

　　受外围下跌影响，周五A股小幅低开，随后震荡筑底，创业板回调明显。盘面上，煤炭、互联网服务、软件开发、钢铁、农牧饲渔、酿酒、中药、游戏、医疗器械、通信、水泥建材等行业涨幅居前；贵金属、电池、航天航空、珠宝首饰、半导体、船舶制造、光伏设备、采掘等行业小幅回调。题材股方面，东数西算、 国资云概念、数据中心、新冠药物、云计算、网络安全、智慧政务、地热能等涨幅居前，民爆概念氦气概念、盐湖提锂、工业母机、动力电池回收、中芯概念、气溶胶检测、碳化硅、元宇宙等跌幅居前。

　　消息面

　　东数西算工程正式全面启动

　　2月17日，国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。

　　国产量子计算软硬件结合迈出重要一步

　　量子计算软件是连接用户与量子计算硬件设备的桥梁。中科院软件所团队日前发布全新量子计算编程软件——isQ-Core，并成功部署至世界领先的超导量子硬件平台，标志着国产量子计算软硬件结合迈出重要一步。该软件具有简洁、易用、高效、扩展性强、可靠性高等特点，将为用户便利使用量子计算硬件设备提供有力支持。

　　大举抄底这些股！高毅、淡水泉两大千亿巨头出手了

　　根据美国证监会披露的13F持仓数据，到2021年四季度末，高毅的美股持仓市值超1.61亿美元(约合人民币10.20亿元)，较上期略微下降，其前三大重仓股分别是拼多多、中通快递、贝壳。淡水泉则是在美股初露锋芒，其持股市值仅为3592.8万美元(约合人民币2.28亿元)，但持股比较分散，持仓公司达到41家，前三大重仓股是号称“东南亚小腾讯”的Sea Ltd、拼多多、台积电。

　　巨丰观点

　　中期策略：

　　巨丰投顾认为宏观层面流动性逐步改善，央行连续降准降息释放流动性，显示政策底已经出现；中期行情有望上行，但市场底构筑较为复杂且和政策底之间存在时滞，大家要多一点耐心。

　　盘前判断：A股连续3天呈现缩量反弹的局面，周五创业板将面临上周放量下跌的压力位置，若不能释放出成交量，则短线反弹将面临波折。隔夜外盘普跌，黄金站上1900美元，市场避险情绪上升，预计A股将出现低开，向上突破的可能性不大，我们仍需保持谨慎。

　　实际上，A股三大指数集体低开，基建主题炒作延续，转移至有利好加持的东数西算(覆盖数据中心、算力概念、通信、互联网等概念)，此外钢铁、保险、地产、煤炭等周四调整的板块再度走强，推动上证指数一度翻红。创业板指数盘中下跌1%，对2800点进行回踩确认。盘面上板块轮动加速，昨日强势板块纷纷补跌。从今天早盘市场表现看，低市盈率个股再次体现出防御性；而成长股则以调整为主。

　　投资建议：

　　春节前，A股连续回调，高估值的赛道股与成长股大幅调整，低估蓝筹股体现出一定的防御性。春节后，市场流动性改善，春季攻势将正式展开，初期仍将是结构性行情，价值与成长此起彼伏。短线建议配置年报高增长及超跌次新股，对于基建主题可以逢低关注，但不必追涨。