国投泰康信托高飞：保险金信托进入高速发展新阶段

　　本报记者 樊红敏 北京报道

　　保险金信托业务正在成为财富管理市场的“新宠”。

　　一方面，近两年保险金信托业务规模实现快速增长；另一方面，入局机构也在持续扩容。

　　国投泰康信托联手惠裕全球家族智库于近期发布的《2023中国保险金信托创新发展白皮书》（以下简称“《白皮书》”）显示，截至2023年8月，已有30余家信托公司、50余家保险公司开展相关服务，亿元大单、复杂架构设计、创新场景频现。

　　“逐渐明朗的监管环境、愈加迫切的客户需求以及持续迭代的服务模式，共同促进了中国保险金信托进入高速发展的新阶段。”国投泰康信托家族信托事业部总经理高飞日前在接受《中国经营报》记者专访时表示。

　　年内新增规模超百亿

　　《中国经营报》：请简单介绍一下贵司今年以来保险金信托的发展情况。

　　高飞：保险金信托符合中国特色社会主义金融工作的人民性、普惠性的根本要求，可以让人民生活更安心，有助于为共同富裕贡献信托力量。因此，公司以党的二十大精神为指引，坚定转型决心，加快自身迭代和升级，今年以来，公司保险金业务快速发展，新增保险金信托规模就超100亿元，新增单数超1000单。目前公司已构建了业内覆盖最广泛的保险金信托展业平台，与50余家保险公司开展业务合作，为客户提供个性化的财富管理服务和家族事务受托服务。

　　《中国经营报》：贵司保险金信托业务规模快速增长主要得益于哪些因素？

　　高飞：得益于战略统筹、组织保障、品牌建设、数字化赋能等多方面工作共同努力。

　　战略驱动和顶层设计方面，公司在保险金信托业务领域不断提升市场化、专业化水平，积极倡导并搭建了“信托+保险+银行”的矩阵式合作模式，携手各方伙伴“生态耦合、优势互补”，共塑保险金信托服务生态圈。公司构建业内覆盖最广泛的保险金信托展业平台，与50余家保险公司开展业务合作，为客户提供个性化财富管理服务和家族事务受托服务。

　　组织架构与人才队伍方面，公司设立家族信托事业部，统筹保险金信托业务开展。事业部搭建了前中台管理架构，围绕产品研发、服务流程、法律合规、品牌塑造、数字化研发等各层面，进行全方位升级。从市场引入行业尖端人才，搭建专家型团队，并在北京、上海、深圳、成都设立家族办公室，与合作机构“价值共创”，促进所在区域的业务发展，形成了全国联动的业务发展态势，快速响应客户需求。

　　圈层生态与品牌建设方面，公司长期研究家庭/家族财富传承问题，积极推进与学术机构、保险及保险经纪公司、银行、券商、家办、律所等伙伴进行深度交流，将研究成果、实践沉淀的经验梳理和整合，联手惠裕全球家族智库发布《白皮书》，传递保险金信托的新价值主张；设立“赫奕传家”服务信托品牌，以“奕账户”为起点和落脚点，建立“家庭服务信托、保险金信托、家族信托、家族办公室”等业务矩阵，为客户提供财富规划、资产配置、保障传承、养老/教育规划、公益慈善、家企治理等财富管理综合服务；与媒体、智库等合作，分享保险金信托创新发展新理念、新价值、新成果。

　　数字化赋能方面，聚焦客户财富的运营安全和服务体验，强化保险金信托业务的数字化顶层规划，加大资源投入，加强“保险金信托+数字化研发”复合型团队的建设。上线行业独具典范的家族信托业务管理系统（FTS）、赫奕家信APP客户端，形成保障业务长期稳健发展的数字运营体系；与业务生态伙伴通力合作，在合规和客户信息安全的前提下，携手推进保险金数字化建设的耦合联动和稳步升级。

　　家庭财富保护与传承的刚需与标配

　　《中国经营报》：从行业数据来看，保险金信托业务的发展也异常迅猛，其势头甚至超越家族信托。你认为，保险金信托“狂飙”背后的因素有哪些？

　　高飞：《白皮书》调研内容显示，需求井喷、政策指引、生态建设，是近年来保险金信托规模快速增长的主要因素。

　　市场需求方面，过去几年，受疫情、全球政经局势变化等不确定性因素的影响，居民财富规划的意识觉醒，中高收入群体对财富保障、代际传承等综合财富管理需求持续释放。保险金信托作为一种创新财富管理服务，融合保险和信托“未雨绸缪、风险隔离、财富传承”等多重优势，成为人们尝试信托服务、实现财富保护和传承、系统开展家庭财富规划的重要服务，受到市场的广泛青睐。

　　政策指引方面，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称“信托业务分类新规”）正式发布实施。信托业务分类新规中，“保险金信托”被划分为“资产服务信托”中“财富管理服务信托”项下的一项独立分类业务，标志着“保险金信托”业务正式得到了监管层面的明确认定。

　　生态建设方面，面对增长潜力巨大的市场机会，结合行业转型背景，信托与保险、银行等积极合作，强化保险金信托的供给侧服务创新。《白皮书》披露的数据显示，截至2023年8月，已有30余家信托公司、50余家保险公司开展相关服务，亿元大单、复杂架构设计、创新场景频现。

　　逐渐明朗的监管环境、愈加迫切的客户需求以及持续迭代的服务模式，共同促进了中国保险金信托进入高速发展的新阶段。

　　《中国经营报》：信托业务分类新规一方面将保险金信托纳入财富管理服务信托类别；另一方面也对其明确了“指导口径”。你认为，信托业务分类新规对保险金信托有哪些影响？

　　高飞：信托“三分类”新规下，“保险金信托”被划分为“资产服务信托”中“财富管理服务信托”项下的一项独立分类业务，标志着“保险金信托”业务正式得到了监管层面的明确认定，同时也与常被混淆的家庭服务信托、家族信托概念做出正式区分。

　　此外，信托业务新三分类正式认定了保险金信托的监管地位，摆脱了此前保险金信托跨业监管模糊的尴尬境地，为未来保险金信托业务创新的有序发展奠定了良好的基础。信托业务新三分类的出台为跨业合作的主体增强了信心，也为转型期的信托机构指引了新方向，进一步引导着信托机构思考差异化服务定位和长期发展战略。

　　可以预见的是，信托“三分类”新规下，保险金信托既符合监管导向，也契合市场需求，将持续保持旺盛的生命力，成为中国家庭财富保护与传承的刚需与标配。

　　服务场景延展 “保险金信托+”模式不断创新

　　《中国经营报》：信托业务分类新规落地以来，信托行业出现了一些新的发展趋势，比如，服务的场景化、信托账户创设价值的凸显等。具体到保险金信托业务，你认为有哪些新的发展趋势呢？

　　高飞：保险金信托作为保险与资产服务信托的结合，无疑是践行金融服务政治性与人民性的一项优质创新实践。保险金信托还拓展了财富管理服务的维度，构筑了财富保障与传承服务的闭环。

　　《白皮书》调研发现，未来三年保险金信托主要呈现以下发展趋势：

　　一是保险金信托客户群呈现多元化特征。对于高净值人群而言，保险金信托或作为家族财富规划与配置的不可或缺的服务，满足其财富保障、税收筹划、代际传承等多元化需求，渗透率将持续提升；对于中等收入群体而言，相较于家族信托较高的设立门槛，保险金信托可实现较小金额设立信托，为其打开了“资产风险隔离、家庭财富传承”之门，成为系统开展家庭财富规划的重要工具。

　　二是场景创新是保险金信托创新发展的重要特征。信托与保险、银行、家办等机构之间的合作越来越多样化，针对客户的多元化财富管理需求，创新“保险金信托+”服务模式，在养老、教育、医疗、慈善、特殊关怀等财富运用场景中提供更多服务和延展性。

　　三是行业呼唤3.0模式的落地。3.0模式可以充分利用信托架构从投保阶段、保单持有、理赔之后三个维度为客户的保单提供全方位托管服务，更好地发挥风险隔离作用。目前尽管还未落地，但仍是行业努力方向。

　　四是数字技术有望成为保险金信托受托管理“加速器”。数字化手段是维系保险金信托全流程服务的必要保障，保险金信托“上量”和“体质”均离不开数字化赋能。根据《白皮书》调研结果，与客户建立业务关系后的日常运作阶段（占比75%）最需要数字化手段的介入，尤其是在信托存续期的客户自助服务层面需要大量运营数字化技术。

　　此外，保险金信托业务发展的制度建设也将逐步完善，从业人员的专业服务能力也将整体进一步提升，客户对保险金信托业务及服务主体的认知和信任也将持续深入。