【机构内参】越声内参0817

　　投资观察：

　　创业板放量大涨 风险偏好持续回暖

　　周三上证指数早盘低开震荡走低，全天绿盘震荡；创业板强势上攻，冲击半年线。截至收盘，沪指报3246点，小幅下跌0.15%，成交2008亿元，较上日基本持平；创业板报1825点，上涨1.48%，成交979亿元，较上日放大近四成。盘面来看，人工智能、软件服务、次新股等板块表现强势，有色、钢铁、银行等权重板块走弱拖累股指。个股活跃度相对较高，两市有35只个股涨停，2只个股封死跌停。

　　近日周期股熄火后，市场风格短期切换到中小创，中小板指数、创业板指数连续反弹创本轮行情新高。其中创业板指从7月18日的低点1641点反弹以来，累计上涨10%，基本上修复了7月10日至17日的跌幅。创业板近期连续反弹最直接的催化剂就是国家队在二季度增持创业板公司，特别是证金公司首次成为创业板公司的前十大股东。根据最新数据，证金公司二季度增持的创业板公司数量占其总持仓比重的17.2%，增持的公司包括昆仑万维(300418)、华策影视(300133) 、汤臣倍健(300146) 、东软载波(300183) 、亿纬锂能(300014) 、迈克生物(300463)、苏交科(300284) 、恒顺众昇(300208)等，上述多家公司中报净利润增长幅度超过50%。此外，社保基金持有创业板公司的持仓比例从一季度的16.3%提升至22.1%，汇金公司二季度持仓比例较一季度提升0.5%，国家队基金也持有少量的创业板公司。国家队增持创业公司，释放了积极的信号，“创蓝筹”和“真成长”等优质公司有望获得资金的关注。

　　越声理财认为，在三季度宏观经济仍保持较强韧性和8月份流动性平稳的宏观背景下，再叠加十九大的维稳预期，对市场不必悲观。上证指数短期维持区间震荡，后期仍将冲击前高3305点。在周期股震荡整理阶段，市场风格短期切换至中小创，创业板将保持强势格局，但我们仍强调，目前的创业板只是反弹，尚不具备反转的条件和基础。操作上，建议轻指数重个股，关注“创蓝筹”、次新、雄安新区及优质成长股。

　　行业动态：

　　1、【国企改革】联通混改方案亮相 互联网巨头成为混改座上宾

　　A股中国联通(600050) 发布混改框架方案：拟通过定增+大股东协议转让+员工持股方式，合计对价779.14亿元实现混改。交易完成后，A股中国联通的股权结构为：联通集团持股36.67%，战略投资者持股35.2%，员工持股激励占2.7%，公众股东25.4%。定增募集资金将用于4G及5G相关业务和创新业务建设。港股中国联通将于17日复牌。

　　解读：“混改热+互联网热”正在成为当下央企混改的一个主要特征。据上证报资讯了解，除了联通引入“BAT”兑现以外，铁路总公司也表示欢迎腾讯阿里参与混改，中国黄金集团也在与阿里接触。包括国航集团、中国兵装、中国兵工、中船重工、中粮集团、中国电建(601669) 集团等央企都在积极制定混改方案。

　　相关上市公司包括：东方航空(600115) (600115)、中国核建(601611)(601611)、洛阳玻璃(600876) (600876)等。

　　2、【共享经济】纯电动共享汽车亮相河北多个城市 雄安新区或成发展先行区

　　据河北省人民政府网站消息，近日，纯电动共享汽车现身在包括石家庄市等在内的河北多个城市街头，为市民提供了一种全新的出行方式。石家庄市投放的这种新能源纯电动汽车，用户通过手机下载相关APP，预约、取车还车、结算过程通过手机一键操作。

　　解读：共享汽车作为一种新兴的出行方式，开始受到越来越多消费者的青睐。机构报告预计，中国汽车共享出行用户直接需求将由2015年的816万次/天，快速增长至2018年的3700万次/天，市场容量也将有望由660亿元/年增长至3800亿元/年，潜在市场容量更有望达到1.8万亿元。

　　相关上市公司包括：力帆股份(601777) （601777）、庞大集团(601258) （601258）、海马汽车(000572) （000572）等。

　　公司资讯：

　　南威软件(603636)（603636）：中标超8.17亿项目 去年营收入4.68亿

　　南威软件公告，福州市政府采购网今日公示了“福州市高清视频监控系统公安界面购买服务项目”的中标结果，公司为该项目的中标人。中标金额8.17亿元，项目的履行预计将对公司2017年度及未来经营业绩产生积极影响。

　　金财互联（002530）：上半年净利同比增逾9倍 前三季度预增逾13倍

　　金财互联披露2017半年报。公司2017年上半年实现营业收入346,768,027.26元，同比增长97.87%；实现归属于上市公司股东的净利润79,058,681.32元，同比增长954.66%；基本每股收益0.16元/股。公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为14,460万元至15,760万元，同比增长1,316.26%至1,443.58%。