17家百亿级私募上月频频调研 王亚伟跑了7家公司最勤快

　　每经记者杨建每经编辑吴永久

　　今年二季度，A股市场震荡不断。近期，知名私募的最新持仓陆续曝光。

　　数据显示，高毅资产邓晓峰管理的私募产品适度减仓，冯柳管理的私募产品则逆势加仓业绩增长股，淡水泉继续逆势布局成长股，葛卫东则依然大举加仓科技股。

　　而值得注意的是，在7月的机构调研中，王亚伟的千合资本算得上最勤快，合计调研了7家上市公司。

　　多家知名私募二季度布局

　　百亿级私募基金在今年二季度是怎样布局的呢？

　　随着上市公司中报的密集披露，明星私募的最新持仓也陆续曝光。上市公司披露的半年报流通股东名单显示，在知名私募中，高毅资产邓晓峰管理的产品适度减仓【平安银行(000001)、股吧】(000001)，冯柳管理的产品则逆势加仓业绩增长股，淡水泉继续逆势布局成长股。

　　邓晓峰一向以操作灵活着称。Wind数据显示，截至今年二季度末，中信信托锐进43期高毅晓峰投资集合资金信托计划持有平安银行5641万股，比一季度减少了993万股；持有【承德露露(000848)、股吧】(000848)872万股不变；持有宏发股份(600885)1084万股不变。根据平安银行一季报，邓晓峰管理的两只产品今年一季度新买入了平安银行，其中中信信托锐进43期买入了6635万股，高毅晓峰2号致信基金买入了4922万股。而平安银行今年以来涨幅达60%左右，可见这两只产品在平安银行上获利颇丰。

　　上市公司业绩是收益的源泉，即使市场下行，但业绩表现超预期的公司依然会吸引机构大举加仓。金域医学半年报显示，公司营收为25.43亿元，同比增长20.26%；净利润为1.72亿元，同比增长78.92%。而今年二季度，高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金加仓了700万股金域医学，期末持有2200万股，占总股本的4.8%。进入三季度以来，金域医学股价表现抢眼，今年以来涨幅达115%。另外，高毅邻山1号远望基金二季度还新进持有健民集团(600976)700万股。

　　二季度，淡水泉精选一期新进持有启明星辰(002439)892.97万股。另外淡水泉精选一期二季末继续持有今年的牛股生益科技(600183)1832.4万股，而生益科技是全球覆铜板龙头公司之一，其今年以来的股价涨幅超110%。

　　知名期货大佬葛卫东也重仓布局A股市场。在科大讯飞(002230)、兆易创新等科技白马公司的最新股东名单中出现了葛卫东的身影。据科大讯飞近期的增发公告，截至7月17日，葛卫东持有科大讯飞5015万股，比今年一季度末增加了1477万股。另外兆易创新的增发公告显示，截至8月7日，葛卫东持有兆易创新770万股。

　　7月17家百亿级机构忙调研

　　作为市场的风向标之一，机构调研情况历来是投资人关心的数据，但繁杂的调研数据却有许多无效信息，需要投资人去粗取精，挖出私募真正的投资意愿。观察具有代表性的明星私募调研数据或是一个方向。记者发现，投资经验丰富的私募基金在调研后，即便认为上市公司有投资价值也不急于建仓。实际上私募基金从调研到重仓，大资金的选股套路有迹可循。

　　据格上研究中心数据，7月共有550家私募机构参与调研，较6月484家私募机构调研有所增加，共调研855次，较6月745次有所增加；共调研上市公司144家，其中主板公司47家，占比32.64%；中小板公司56家，占比38.89%；创业板公司41家，占比28.47%。从统计数据来看，7月共有17家百亿级机构出动调研，涉及上市公司36家。而值得注意的是，在7月份调研上市公司最多的前4家私募分别是千合资本8家、凯丰投资6家、高毅资产6家、敦和资产6家。

　　在7月的上市公司调研中，王亚伟旗下的千合资本最受市场关注，其也是最勤快的明星私募机构。东方财富(300059)数据显示，千合资本在7月25日调研了卓胜微；7月24日调研了劲嘉股份(002191)、长安汽车(000625)；7月20日调研了海康威视(002415)；7月18日调研了江铃汽车(000550)；7月11日调研了众合科技(000925)；7月1日调研了乐普医疗(300003)。

　　值得注意的是，从千合资本调研的密度来看，今年7月份是最密集的月份。千合资本在今年6月调研了海思科(002653)1家上市公司；5月调研了美亚柏科(300188)、众信旅游(002707)、中嘉博创、正海生物、华致酒行等5家上市公司；4月调研了4家上市公司，分别是分众传媒、丰元股份、华东医药(000963)、美亚柏科。

　　科技白马股行情能走多远

　　虽然A股近期持续震荡，但华为概念板块赚钱效应凸显。上周在华为开发者大会上，华为推出了基于微内核、面向全场景的分布式操作系统“HarmonyOS鸿蒙”。市场在本周一即给予积极反应，15只华为概念股涨停。本周二，热度依旧未减，多只概念股出现上涨，包括银宝山新(002786)、伊戈尔、激智科技在内的8只相关个股涨停。随着华为“鸿蒙”系统的问世，机构对华为产业链充满期待，华为开发者大会期间，就有多家券商连续发布超50份研报解读。

　　那么以华为概念股为首的科技白马后市是否值得期待？来自私募排排网的调查结果显示，有66.67%的私募认为在国家鼓励科创的环境下，科技创新领域将会有不错的表现，在各路资本的青睐下，5G等相关概念板块将会在后市大有可为。而有33.33%的私募则认为，后市行情能否持续主要看相关企业的业绩情况，那些本身估值过高和后期业绩不佳的科技企业，目前炒作热情过高，依旧具有潜在风险，投资者可以在股价泡沫化的阶段进行适当的止盈操作。

　　信普资产投资总监毛君岳表示，科技白马是市场的一大亮点，消费白马如涪陵榨菜(002507)、安琪酵母(600298)都陷入调整之中，这其实就是市场调整即将结束的信号，也就是市场中所谓的“最后一跌”。中国未来的强大不能像过去一样依赖房地产和白酒拉动，而应该依靠科技力量，国家的战略也在向这方面转移，科技应该是未来市场的一大投资主题。

　　君茂资本李守强表示，华为概念股后续是否能持续，短期来看还是情绪催化。中长期还要看各公司自身的技术实力，获取华为订单的能力，那些持续通过技术创新、份额提升、业绩增长的公司将持续获得市场的青睐。

　　悟空投资则表示，科技创新方向将会有更好的相对表现，中期战略看多科技成长类白马，但其本身属于高弹性的风险资产。在海外市场动荡和外部环境风险影响下，高估值和本身有减持压力的问题会使股价波动较大，在股价泡沫化的阶段建议需要适当止盈，择时控制风险。