瑞信：百济神州目标价122.65港元 维持跑赢大市评级

　　瑞信发布报告称，百济神州（06160）获美国安进药厂（Amgen）斥资27亿美元入股，预计可丰富百济神州现有产品线，而安进也可借此打入中国市场，认为是次合作对双方都很有利。

　　该行称，百济预计可取得安进三款产品于中国商业化的机会，预测至2025年将合共贡献4亿美元收入。此外，双方未来或共同开发约20款产品，作为最先进的致癌基因KRAS药物，该行预计，AMG510于明年进入关键试验，在2024年推出，高峰销售达3.5亿美元，其他管道药物于2026年左右推出，高峰销售约8亿美元。该行同时预计全球特许权使用费收入约3.6亿美元。

　　该行表示，将其目标价由94.51港元升至122.65港元，维持“跑赢大市”评级。