券商聚焦中信证券维持百度集团(09888)“买入”评级 指其自动驾驶持续超预期

　　中信证券发研报指，7月21日，百度集团(09888)2022年世界大会于线上召开，本次大会主题为“AI深耕，万物生长”。会上百度最新技术成果集中亮相，AI智能云与自动驾驶作为公司第二、第三增长曲线，皆取得重大突破。其中无人驾驶汽车RT6的发布为本次大会核心亮点，制造成本的大幅降低进一步为百度Robotaxi的货币化提供基础。同时，百度AI智能云从场景到基础技术的战略布局亦将为公司业绩带来韧性。

　　该行表示，此次大会显示出百度自动驾驶的健康发展趋势，新一代自动驾驶汽车RT6成本的大幅降低为Robotaxi的商业化进一步提供支撑，智驾业务订单亦显示出较好的增长趋势。同时，智能云业务呈现出了高增速、跨领域的发展特点，亦带来更为稳健的增长动能。维持公司2022-24年营业收入预测为1262/1409/1568亿元，Non-GAAP净利润预测为129/224/240亿元。该行持续看好百度中长期的成长性，维持公司港股目标价167港元、美股目标价170美元，对应2022年30倍市盈率（Non-GAAP），维持“买入”评级。